代销名录公布、试点城市启动后，券商代销个人养老金业务“开闸”，多家获资质的机构正式展业，逐鹿个人养老金市场。

11月28日，第一财经记者从北京、上海等地的多家券商处了解到，中信证券、华泰证券、中国银河、海通证券等均于当日开放了个人养老金基金业务，客户可在App上预约开户或进行产品申购。目前，各券商业务进度不一，部分可预约开通权限但产品尚未开售，部分已提供产品申购。

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“我们是28日在App开放了个人养老金基金交易，当天上午已经有客户成功提交个人养老金基金Y份额申购申请，是公司首批交易。”华泰证券相关负责人告诉记者。

中信证券表示，正式交易首日（11月28日）公司已有多笔个人养老金开户和投资业务落地；中国银河表示，在近期获得销售资格后，公司上线了客户购买平台并成功办理首单个人养老金基金业务；海通证券表示，首批客户已正式开通个人养老金账户。

券商养老金“货架”上有哪些产品？记者在部分App上看到，多只目标日期基金、目标风险基金在列，包括华夏养老2045三年Y、广发养老2050五年Y、建信优享稳健养老一年Y等。

“目前监管公布个人养老金投资基金Y份额名录中的129只产品，中信证券已全部上架，客户可以按需挑选。”中信证券相关负责人表示。

App养老专区上线

近期，个人养老金相关动态密集发布。11月18日，证监会发布《个人养老金基金销售机构名录》（下称“机构名录”），14家券商入围；25日，三部委发布《关于公布个人养老金先行城市（地区）的通知》。

制度文件落地后，具备相关资质的券商可正式展业。根据机构名录，获首批个人养老金代销展业资格的券商是：华泰证券、中信证券、广发证券、中信建投、招商证券、中国银河证券、国泰君安、国信证券、东方证券、兴业证券、海通证券、申万宏源、中金财富和长江证券。

目前，按照有关政策，银行、保险、公募基金可发行相关个人养老金产品，券商目前的主要参与方式是代销，可代销公募个人养老金基金以及其他符合监管规定的公募基金，而能否代销养老理财和养老保险尚须进一步明确。

从首批个人养老金基金名录来看，共有40家基金公司旗下的129只养老目标FOF产品，包括50只养老目标日期基金和79只养老目标风险基金。上述129只首批个人养老金基金Y份额，可纳入券商代销“产品池”。

记者获悉，上周五（11月25日），多家获准展业的券商已上线个人养老金业务专区，为客户提供养老账户开立、产品选购、基金定投、账户查询管理等服务。

“11月25日，灰度测试结束后，我们当天随即正式上线个人养老金业务，正式对客户提供开户、基金投资等业务。”中信证券称。

截至目前，中信证券在“信e投”App正式上线个人养老金业务专区，并推出养老业务品牌“信养计划”；兴业证券优理宝App支持个人养老金业务预约开通。

除预约开户、产品申购外，券商个人养老金专区还提供政策解读、投教视频等多种特色功能，致力于打造“一站式养老服务”。

中信证券相关负责人介绍，中信证券个人养老金专区为客户提供从养老账户开立、养老产品选购、养老基金定投、账户查询管理、养老知识陪伴、养老专业服务等全方位、专业化、一站式养老解决方案。

华泰证券表示，华泰证券涨乐财富通可根据客户不同需求划分场景，引入相关个人养老金基金产品，并已推出养老金融专区，方便投资者了解政策动态、测算个税优惠金额等。

还将陆续上架代销产品

目前，上述获准展业的券商养老金业务进度不一，部分券商可预约开通权限但产品尚未开售，部分券商已经可以进行产品申购。

“目前我们的个人养老金投资账户已经上线了，支持预约开通，（产品）还不能购买。”有券商人士表示。

不过，记者关注到，多家券商已经在App上展示代销的个人养老金产品。

中信证券“个人养老金投资专区”显示，华夏、易方达、南方、汇添富、富国基金等基金公司的相关产品在列，例如：华夏养老2045三年Y、工银养老2040三年Y、易方达汇诚养老2033三年Y等。

兴业证券“养老理财”页面显示，部分目标日期基金、目标风险基金均在列，包括广发养老2050五年Y、建信优享稳健养老一年Y等产品。

多家券商表示，后续还将进一步丰富代销产品。

银河证券表示，下一步公司还将不断优化和改进个人养老金专区，提升客户使用体验。“目前，我们已同多家进入个人养老金基金名录的公募基金公司形成合作关系，产品货架丰富，供投资者自由选择。”

“除代销养老目标型公募基金，还将引入更丰富的养老型年金、税收递延、增额终身寿等不同品类产品，覆盖养老收益性资产和保障性资产，满足客户多样化、多层级的养老资产配置需求。”中信证券表示。

养老金融领域料将竞争激烈

个人养老金制度启动实施，正式吹响了第三支柱发展的号角，各类金融机构积极参与。业内预计，养老金融领域的竞争将日益激烈。

目前，各大金融机构纷纷发力个人养老金业务。银行和保险端，中国建设银行、招商银行等首批入围个人养老金账户的银行已经上线了个人养老金资金账户的开户功能；中国人寿寿险公司已与客户成功签订了国寿首份个人养老金产品保单。

公募基金个人养老业务也正式步入实质性操作阶段。11月28日，个人养老金基金Y份额开放申购及定期定额投资业务，投资者可通过各代销和直销机构进行个人养老金账户的开立和养老目标基金申购。

华创证券非银团队指出，面对个人养老金发展的广阔空间，银行、理财公司、证券公司、公募基金、保险公司等多种金融业态大举进入养老第三支柱，各自具有竞争优势。

“个人养老金的发展将与资本市场双向赋能，养老金融领域料将竞争激烈。”华创证券指出。

抢滩养老金市场的同时，个人养老金制度的出台对提供养老金融服务的金融机构也提出了更高要求。

11月25日，中国基金业协会发布了《公募基金行业服务个人养老金高质量发展行动纲要》（下称“行动纲要”），引导公募基金行业主动作为、守正创新，积极服务我国个人养老金高质量发展。

行动纲要的内容主要围绕五个方面展开：一是提高政治站位，充分认识服务养老保障事业的重大意义；二是以人民为中心，切实履行公募基金行业职责使命；三是持之以恒提升专业能力，满足养老金长期投资需求；四是不断丰富产品供给，适配养老金多样化配置；五是持续优化客户服务与陪伴，引导形成科学养老理财观念。

个人养老金的发展对资本市场也有重大影响。根据中信证券研究部相关报告测算，2035年个人养老金规模或将达到12万亿元。未来随着养老金增值需求提升，个人养老金长期资金入市后，将提高A股稳定性，有助于权益市场和养老金形成良性互动。

关键词： 个人养老金 中信证券 华泰证券 兴业证券 中国银河