当前速读:硅料价格五连降释放装机需求,双良节能3月签下80亿硅片订单

今年以来,光伏产业链价格依然充分博弈。硅料价格本周迎来五连降,显示出产能充足,大尺寸硅片需求依然旺盛,反映下游装机需求仍旺盛。


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3月30日晚间,双良节能(600481.SH)发布重大销售合同公告,双良节能全资子公司双良硅材料(包头)(下称“甲方”)有限公司近日与安徽英发睿能科技股份有限公司、安徽英发德盛科技有限公司和宜宾英发德耀科技有限公司(下称“乙方”)签订了《硅片采购框架合同》。

合同约定2023年度,甲方预计向乙方采购单晶硅片2.45亿片 (包括P型与N型,尺寸覆盖182及以上尺寸的各种规格)。以lnfoLink Consulting最新统计 (2023年3月29日)的单晶硅片 (210mm/150um)均价为基础测算,预计2023年度销售金额总计为20.09亿元 (含税)。

本次公告是双良节能3月份签订的第四份大尺寸订单,月内签订硅片订单总金额超过80亿元,反映出大尺寸硅片仍存在结构性供需失衡。

与硅片价格息息相关的硅料价格本周迎来五连降。据硅业分会最新消息,本周硅料价格降幅进一步扩扩大,本周国内单晶复投料价格区间在20.4万元~21.0万元/吨,成交均价为20.88万元/吨,周环比降幅为4.31%;单晶致密料价格区间在20.2万元~20.8万元/吨,成交均价为20.67万元/吨,周环比降幅为4.39%。

硅料价格曾在去年11月出现急涨急跌现象,不过,市场对于年内硅料降价并不意外。伴随去年Q4以来硅料环节新增产能加速释放,业内多数认为今年将是硅料产能相对充足的一年,硅料厂商的利润也将逐步回归至合理阶段。

硅业分会此前预测称,2023年我国硅料产能将达到240.4万吨,同比增长99.8%,产能供给充足,价格下跌确定性强。随着技术的改进和产能的释放,多晶硅生产成本将进一步降低,行业规模进一步扩大,迎来了不少新玩家。

在最近一期机构调研中,硅料龙头大全能源(688303.SH)表示,在硅料大规模扩张的背景下,现有厂商的竞争格局没有发生改变,行业新入者的产能释放或集中在2023年下半年。

对于近期硅料下跌,大全能源表示,根据主要硅料企业的扩产和新进入者的情况看,2023年上半年甚至截止到9月份,硅料有效供给增加不多,今年四季度能否成为供给产能爆发点,取决于几家实力强劲的新进入者能否生产出合格的产品。

A股硅料龙头中,目前仅大全能源(688303.SH)发布了2022年年报。公司2022年全年归母净利润为191.21亿元,同比增长234.09%,利润高增主要系硅料量价齐升带动。

年内,市场炒作泛AI概念如火如荼,这多少让投资者忽略了去年表现高光的光伏产业。实际上,盘整期的光伏板块中,有多只个股年收益达到20%~30%,相比AI概念的主题式、情绪式热炒,具备基本面支撑的光伏股涨得更让投资者心安。

年内中证光伏产业指数(931151)弱势震荡,截至3月31日收盘,该指数今年以来累计下跌2.53%。81只光伏股表现明显分化,双良节能年内涨幅达21.25%,3月份累计上涨23.54%。

另一家硅片龙头TCL中环(002129.SZ)年内累计上涨28.68%。近日,TCL中环发布2022年年报,公司实现营业收入670.10亿元,同比增长63.02%;实现归母净利润68.19亿元,同比增长69.21%,其中2022Q4实现营业收入171.65亿元,同比增长42.86%,归母净利润18.18 亿元,同比增长44.06%。由于行业硅料及硅片价格大幅调整,TCL中环对截至2022年末的资产计提减值合计15.19亿元,主要来自存货减值损失,该项影响利润总额-14.64亿元。

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