随着证券期货行业的监管规定和自律规范不断深化，投行业务、公司治理、资管新规、全面风险管理、期货衍生品等领域成为监管关注和处罚的重点领域，罚单逐渐呈现增长的趋势。

普华永道最新发布的观点文章对2022年第四季度及全年证券期货行业监管处罚进行统计分析，结果显示证券期货机构2022年全年获24张经济处罚罚单，罚款金额合计约1.8亿元。

普华永道中国金融服务咨询合伙人丘振球对第一财经分析称，2022年，证监会、交易所、行业协会等机构发布了一系列法规及监管政策，内容主要涉及董监高的监督管理、保荐人工作准则、廉洁从业管理、投资者适当性管理以及中间介绍业务等。对证券期货机构内部控制和合规经营等方面产生较大影响。

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2022年度证券期货行业处罚情况来看，总计披露的425张罚单，包含经济处罚、警告、监管谈话、责令整改、出具警示函的、暂停业务开展、撤销业务牌照、认定为不适当人选等方式。其中经济处罚罚单总计24张，合计罚款金额约1.8亿元，其中个人处罚21张，合计金额约1.2亿元，机构处罚2张，合计金额约525万元，机构与个人双罚罚单1张，合计金额约6310万元。

按被处罚公司类型分析，2022年证券公司共计披露333张罚单，期货公司共计披露57张罚单，证券投资咨询公司共计披露31张罚单，证券评级机构共计披露4张罚单。

按各业务种类分析，其中投行业务罚单数量占比最多，2022年共计披露罚单133张，占比约31%，处罚主要集中于开展业务中缺乏勤勉尽责、未保持职业谨慎、尽职调查不充分、持续督导不到位等方面。

其次是经纪业务，共计披露罚单104张，占比约24%，处罚主要集中于违规提供融资便利、违规操作客户账户、不当陈述、居间人管理不到位、从业人员违规收费、私下接收客户委托、从业资质管理不到位等方面。

此外，公司治理与合规管理、顾问类业务、资管业务罚单分别为75张、58张和30张，合计占比39%。

丘振球建议，证券期货机构应在遵循政策法规的基础上，持续关注监管要求的变化，建立健全内部制度，定期进行内部审计或外部第三方独立评估，及时向相关监管部门报送评估结果。

具体在内控合规建设及有效性评估方面，丘振球建议，证券期货机构应依据《证券公司内部控制指引》等相关指引，对业务现状、风险和关键控制进行内部审计或第三方独立评估，以持续提升内部控制管理水平。同时，在合规基础上，结合自身实际情况，坚持风险为本的原则，建立全面风险管理体系并进行定期评估和持续优化。

对于境外子公司风险管控上，证券期货机构可利用总部内部审计资源或聘请第三方评估机构，在满足证监会及境外监管法律法规要求的基础上，对在境外特别是未配备内部审计职能的子公司定期实施评估，及时发现潜在风险和内控缺陷，防范境外子公司风险事件发生。

关键词： 证券期货机构 经济罚单 投行业务 普华永道