全球观察:海运价格已经回到2019年水平,但空运费用为何仍比疫情前贵50%?

海运价格已跌至疫情前水平,但空运仍比过去十几年中大部分时候都要赚钱。


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根据世界航空运输发展协会(WorldACD)的最新数据,3月航空货运吨位同比下降8%,但好于2023年第一季度(-11%)和2022年第四季度(-14%)时的同比跌幅。

WorldACD分析显示,尽管过去12个月市场疲软,但进入2023年以来,全球空运收入仍然创下过去15年来第三高的纪录。同时,空运费率仍比疫情前的水平高出约50%

这与海运的走势截然不同。根据波罗的海航运交易所与Freightos推出的全球集装箱货运指数,中国/东亚到美国西海岸的运费价格已降至1000美元/40英尺集装箱(FEU),恢复到了2019年的水平,远远低于2021年9月的2万美元的高位。

空运价格为何仍比疫情前高

自去年3月以来,全球航空货运吨位和平均价格总体上呈下降趋势。

WorldACD的数据显示,从2021年底和2022年初的高位后,航空货运吨位出现每月同比下降,2023年3月的全球总体吨位已回落到2015年和2016年的水平左右。同时,全球平均费率自2022年9月以来也在持续下降。

WorldACD的货运代理和托运人报告认为,这种下降趋势部分是因为,2022年初,为应对海运供应链的拥堵和预期拥堵,企业进行大量补货,现在则为库存水平调整。一些部门的消费需求疲软和不可预测因素也发挥了作用。

但整体来看,国际航空货运市场仍相对强劲。2022年,全球航空货运的收入创下15年以来第二高,仅略低于2021年的创纪录水平,约为疫情前十年的平均水平的两倍。 在需求端,2022年的空运货物吨位也高于2016年之前的任何年份。

一些早期迹象也表明,空运数量和价格正趋于稳定。空运吨位的同比跌幅已从去年10月至今年1月超过10%的幅度,下降至2月的9%和3月的8%。而自去年12月以来,包括附加费在内的全球平均价格也稳定在远超疫情前的水平。2023年3月,全球平均价格比2022年3月低约30%,比2019年高约50%。

国际航空运输协会(IATA)在4月刚发布的报告显示,目前,航空货运需求仍高于疫情前的水平,但运力却未完全复苏。

2023年2月,航空货运需求比疫情前的水平(2019年2月)高2.9%。但同月,国际腹舱运力虽同比增长57.0%,却只达到2019年运力的75.1%。

运费基准和市场分析平台Xeneta首席执行官范德沃(Niall van de Wouw)表示,基于高利率和俄乌冲突后的全球环境,空运价格仍然比疫情前高这么多,表明“杯子仍然是半满的”。他认为,相比海运,空运领域的竞争更加激烈,供应方面更加分散,因此过去几年的价格飙升不像海运一样疯狂,当下的价格下降也更为平缓。

需求可能在下半年回升

半导体和消费电子产品一直是航空货运需求的主要衡量标准。

世界半导体贸易统计组织最近预测,2023年全球芯片年销售额将下降4.1%。信息技术与电信行业服务提供商国际数据公司(International Data Corp.)也降低了对个人电脑和平板电脑销售的预测,称今年的出货量将比2022年减少11.3%。

从线上购物市场来看,Xeneta的数据显示,正是网上购物的快速增长刺激了快递以及药品等特殊货物的运输,从而推动航空货运市场在过去四年中实现正增长。但为亚马逊和其他大零售商提供外包运输服务的几家运营商,都在最近报告了飞机利用率下降,比如美国航空运输服务集团、亚特拉斯航空和货运航空公司Cargojet等。

但也有一些好消息出现。几个主要经济体的采购经理人指数中,新出口订单正在增长或趋于稳定,主要发达经济体七国集团内通货膨胀也在缓解。

随着中国重新开放,根据价格报告机构和物流公司的最新数据,今年3月,中国华南地区出境航线的空运量和费率都有了很大的稳定,其中到北美的航线尤其如此。空运价格虽比一年前低45%,但比疫情前仍高80%至90%。此外,航空专家称,更多的客机将在4月后的夏季旺季涌入市场。亚洲被压抑的旅行需求将被释放,这意味着航空公司会迅速召回停飞的飞机,从而增加主要贸易通道的运输供应。

总体来看,IATA预测称,一些向好的趋势正在出现,国际航空货运市场将得以企稳,并在经历了近年来数次急剧起伏后,恢复到更趋于常态的需求模式。

WorldACD则认为,目前,相对低迷的需求将在今年上半年继续。但随着库存水平下降,时间进入2023年下半年时,需求水平可能会回升。

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