军工板块获主力加仓近19亿元,行业或处于拐点前期,关注四条主线


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8月17日,军工股盘中快速拉升,截至发稿,C司南、观想科技20%涨停,北方长龙涨超14%,新余国科涨超11%,鸿远电子、华力创通、理工导航、纵横股份等跟涨。

截至发稿,军工板块获主力资金净流入近19亿元,其中,长城军工、观想科技、中国船舶均获加仓超1亿元。

广发证券指出,展望下半年,三周期有望开启实质性共振。产品周期,后续装备采购预期有望逐步明朗、新质新域先进装备供给提升,商业航空航天、军贸等需求延长中期成长曲线,产品周期景气抬升。产能周期,核心卡位环节产能有望集中释放,国企改革持续深化,专业化整合、股权激励促降本增效,企业盈利释放动力已迎向上拐点。库存周期,复盘2020年以来军工行情,尤以上游元器件的被动去库-主动补库所牵引。下半年,有望开启新一轮补库周期,叠加产品、产能周期双击,重视军工β反转。

中信建投发文称,目前军工行业处于板块估值、业绩增速以及资金配置三重底部区间,具备显著投资价值,随着新一轮的景气上行和产能扩张,行业有望重回上升通道,预计二季度下旬板块出现拐点。推荐细分赛道龙头公司,首选“高景气赛道、军品占比高、业绩增速快”的标的,次选“估值低分位,边际变化大”的标的,同时重点关注军贸、国改受益标的。

安信证券认为,当前军工行业“十四五”中期调整及两会后人事变动带来的相关影响或已基本触底,产业链部分企业业绩及市场对其预期亦已至底部区间,当下时点军工行业或处于拐点前期,应重点关注投资机会。把握主机厂、发动机、白马股及新域新质四条主线。

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